Увядание золота, расцвет биткойна?

Золото на протяжении 5000 лет было универсальной валютой. Но молодежь сегодня предпочитает увесистому металлу легко транспортируемые цифровые валюты. Можете ли вы поверить, что всего лишь $1000, инвестированные в 2010 году, сейчас могли бы стоить более $50 млн?

Невероятно, но это правда. Это коснулось тех счастливчиков, кто стал храбрым, ранним последователем биткойна.

Успех новой инновации породил почти 1400 различных видов криптовалют (функционирующих до сих пор), некоторые из которых также могут похвастаться выдающимися линейками соотношения цены и производительности. Что же эта за суета вокруг биткойна и его собратьев? Что это значит для золота?

По своей сути, биткойн – это электронная запись на нескольких компьютерах в одноранговой сети, которая поддерживает криптовалюту. Как виртуальная валюта, он может использоваться для того, чтобы переводить деньги вокруг мира без необходимости центральной власти, например, банков или правительств. Золото, с другой стороны, является скудным физическим элементом. Это единственные деньги, выступающие в качестве средства сохранения стоимости, которые выжили за 5000 лет. 

Преданные сторонники биткойна утверждают, что золото становится бесполезной аналоговой средой без места в цифровом мире, сравнивая его с устаревшей утилитой: виниловыми пластинками, пишущими машинками и дискетами. Некоторые из новых богачей криптовалютного сообщества уверенно делают ставку на биткойн, утверждая, что в ближайшем будущем он достигнет цены в 2 млн или более! Золото, заявляют они, может цениться несколько больше или меньше, чем сейчас, но мало кого это будет волновать. 

Они также утверждают, что золото может быть конфисковано, но шансов на это событие очень мало. Обществ публичных холдингов золота слишком мало для правительства, чтобы столкнуться со всеми рисками конфискации. Подсчитано, что общий золотой фонд Американской публики составляет 47 млн унций. Если даже удвоить это число, то общая стоимость общественных запасов золота составит всего 0,1% (одну десятую процента) от общей стоимости всех активов домашних хозяйств США (114 триллионов долларов США).

Кроме того, большая часть этого золота принадлежит богатым, которые поддерживают правительство своими пожертвованиями и держат свои активы в безопасности во всем мире.

Сам акт конфискации даст законность золоту. Почему бы правительству не реализовать эту идею, основываясь на том, как поклонники криптовалют отзываются о золоте? Это было бы похоже на штабелирование кучи дискет, накопленных человечеством в течении веков.

Универсальность золота сделало его способным к адаптации. Оно сияло в плитках византийской мозайки, легко торгуемых дукатах венецианского купца, и, в последнее время, в электронике – в интегральных микросхемах и разъемах различных приборов, а также в зондах для космоса. Это символ красоты – в форме ювелирных изделий; статуса – в восточных странах; достижений, – в медалях. Золото – продукт, которому тысячи лет. Оно сделано матерью-природой и является конечным и по своей сути ценным. Такова историческая и вечная сущность этого благородного металла.

Все мы знакомы с использование золота и золотых монет на протяжении всей истории. Золото считалось ценной формой денег и хранилищем ценностей на века. Это до сих пор так в густонаселенных странах, таких как Китай и Индия. Более 100 стран со всего мира поддерживают клады золотых слитков через деятельность центральных банковских систем, как неотъемлемую часть денежно-кредитных резервов их правительств.

Общая существующая, надземная поставка золота – 185 тыс. тонн (около 5,9 млрд унций), что сегодня оценивается в $7,4 трлн. Cуммарные золотые запасы центральных банков всего мира составляют около 1,1 млрд унций, в настоящее время это стоит $1,4 трлн. Часть Америки претендует на 261 млн унций. Это редкое событие, когда страна продает часть своего золота – чаще всего его добавляют в свои владения, например, многолетней, надежной непрерывной покупкой из Китая и России.

На самом деле, один китайский монетарный чиновник признался, что целью страны было приобрести больше золота, чем Соединенные Штаты, чтобы таким образом поднять свой официально заявленный тотал с 60 млн унций до более чем 300 млн унций.

Какова цель накопления такого количества золота в Китае? Некоторые экономические и финансовые наблюдатели видят, как мир движется к новому глобальному валютному стандарту в течение следующих нескольких лет. А новая глобальная система, возможно, будет включать золотой компонент. Насколько? Возможно, 20% или около того.

Чтобы эта перезагрузка имела смысл, наблюдатели претендуют на необходимую цену золота намного выше, чем сейчас: возможно, $8,000, $ 10,000 или выше. К тому времени Китай будет доминирующим игроком в глобальной торговле, и со своим огромным накоплением золота он будет иметь весомый голос в определении своей роли в новой глобальной денежной системе.

Коммерческие центры мира использовали один или другой вариант золотого стандарта в основном за последние три тысячелетия. Причина? Золото заставляет правительства нести финансовую ответственность.

За первые 182 года истории США (1789-1971), Соединенные Штаты придерживались принципа стабильных денег. На практике, значение «валюта» было присоединено к слитку золота как заданное и неизменное соотношение. Однако, за последние 46 лет, правительство США нашло возможность «печатать» деньги.

Во время финансового кризиса 2007-09 гг. крах глобальной финансовой системы избежали путем массивнейшего печатания денег, гарантии и панического снижения процентной ставки от 6% в США до 0% всемирно. Глобальный долг удвоился за последние 10 лет до $230 трлн, не считая необеспеченных обязательств.

Государственный долг США твердо удваивается каждые восемь лет, как это началось с 1981 года. Это означает, что долг с 2017 года с 20 трлн дойдет до $40 трлн к концу 2025 года. Даже местное правительство, которое, как известно, консервативно, прогнозирует, что находится недалеко от $40 трлн.

Такие дикие скачки в госдолге могли бы разумно управляться, если бы экономический рост следовал в аналогичном темпе. Но этого не происходит. Ежегодный 8% рост задолженности превысил рост ВНП в три или четыре раза. Вспомните эксперимент, в котором лягушка помещается в горшок с водой, а температура постепенно поднимается до кипения. Лягушка остается там до момента, когда уже поздно выпрыгивать из кастрюли. С долгом и выплатой процентов постоянно происходит «вздутие живота». Но как долг может быть погашен? Какая судьба ждет наших потомков? Как они наследуют эти огромные обязательства? 

Задолженность не может быть решена более большим долгом. Золото – вот альтернативная инвестиция. Это рациональное решение проблемы чрезмерного накопления долларов.

По иронии судьбы, самая невероятная оценка цены на биткойн за последний год достигла от $770 до почти $ 20,000. На благородный металл – золото – надели оковы: его ценой стали манипулировать, его стали подавлять и сильно омрачать другие рынки. Когда настроение на рынке золота превращается из апатии в эйфорию, стремительный взлет цен направлен на золото. 

Было, по крайней мере, три таких случая в прошлом: 

1. с 1971 по 1974 год, когда золото выросло с $35 до $195;
2. с 1976 по 1980, когда золото подскочило с $103 до $887;
3. и с 2001 по 2011, когда благородный металл поднялся с $ 252 до $1,923. 

Но почему этого не произошло в четвертый раз, с 2015 года, с цены в $1,045 до $5000 или больше?

В заключение «дебатов» о золоте против криптовалют: это не должно привести к тому, что один из них станет героическим победителем, а другой – мрачным неудачником. Они оба могут сосуществовать в будущем, с цифровым доминированием или иначе.

Но если вы чувствуете, что биткойн – это мания, мошенничество, схема понци или пузырь в поисках булавки, – это, несомненно, послание. Это сообщение о том, что мировая валютная система находится в бедственном положении, и мы направляемся к неприятностям. Еще одно сообщение: люди ищут валюту, которая их изолирует от интрузивных, расточительных и потенциальных конфискационных мотивов правительства.

Так же, как золото продержалось на плаву в течение 5000 лет в качестве основной валюты и хранения стоимости, несмотря на многочисленные сражения, чтобы его свергнуть, биткойн будет снова и снова возвращать себе трон на рынке.

Биткойн находится на пути к $2 млн? Золото увянет или возглавит путь багги-кнута?

Решать вам. Мы голосуем за золото.